Цена на златото: графика в лева за грам

Кои са факторите, определящи цената на злаото? Как работи световният пазар на злато? Време е да ви разкрием тези и още много други въпроси, свързани с формирането на цената на златото.

За да добиете по-пълна информация, е необходимо да разберете как работи пазарът. Златото се търгува в световен мащаб 24 часа в денонощието. Поради припокриването на часовете за търговия на пазарите на злато по света, цените му на живо са достъпни през цялата работна седмица, от късната вечер в неделя до петък вечерта по Гринуич. Има два вида цени на златото: спот цена и фючърсна цена. Спот цената описва сделка, която се извършва незабавно, а фючърсната цена се отнася до сделка, която ще се осъществи по-късно, обикновено след няколко месеца. Една и съща цена на златото се използва в целия свят и обикновено е деноминирана в щатски долари.

Цена на злато за грам в лв.:

Как се смята цената на бижутерското злато в лева на грам?

Цената на златото чувствително поксъпна в последните години и това е тенденция, която едва ли скоро ще отшуми. Тъй като числата постоянно вървят нагоре, за купувачите е важно да разберат как бижутерите изчисляват цената на златните бижута. Има много фактори, които оказват влияние върху общата сума, която купувачът трябва да плати за златно бижу. Те включват цената на златото, таксите за изработка, цената на диаманта или друг скъпоценен камък, вграден в бижуто.

Когато продавачите казват, че не продават на база тегло, те определят цената според това, което трафикът ще позволи. Това значи, че сами ще трябва да се справите с произволна надценка за златен артикул. Ако обаче знаете теглото и карата на златния предмет, можете сами да изчислите стойността на златото. Също така можете да получите добра представа за надценката на бижутера.

От какви фактори се влияе цената на златото?

Златото е доказан във времето сигурен актив, чиято цена исторически се е задържала добре във времена на висока инфлация, пазарна нестабилност и геополитическа несигурност.

Какво значи това?. Изключителна част от инвеститорите се обръщат към благородния метал, за да защитят парите си. А тези, които го държат в портфейлите си, бяха възнаградени през декември 2023 г. Или април 2024 г., например, когато цената на златото достигна историческия си връх, доказвайки за пореден път колко ценен е той като средство за съхранение на стойността.

Ако желаете да научите повече за инвестиционните възможности, вижте цената на инвестиционното злато и как тя се определя.

Това, което определя цената на златото, може да бъде объркващо и противоречиво. Докато другите стоки се движат предимно от търсенето и предлагането, златото често се влияе от психологическите ефекти на икономическите спадове. Важно е да се разбере как този и други фактори допринасят за неговата цена, за да можете да си взаимодействате с подобрен род инвестиция по най-добрият начин.

Време е да се запознаете с основните пет фактора, които влияят върху стойността на златото, и с някои съображения, които трябва да имате предвид, ако обмисляте да инвестирате.

Щатският долар

Въпреки че златото е международен актив без граници, който се признава и оценява в световен мащаб отвъд националните валути и икономическите условия, важно е да се отбележи, че благородният метал обикновено е актив, деноминиран в долари, което означава, че стойността на златото се оценява в щатски долари. Активите, деноминирани в долари, са в обратна зависимост от стойността на щатския долар. Следователно, ако стойността на долара намалее, стойността на златото ще се увеличи и обратно.

В ситуации, когато стойността на долара намалява, инвеститорите могат да купят по-малко злато за един долар поради намалената покупателна способност, което по същество увеличава стойността на благородния метал. С други думи, тъй като стойността на долара е по-малка, за закупуването на една и съща унция злато са необходими повече долари, което увеличава стойността на благородния метал. В резултат на това в периоди на висока инфлация цената на златото исторически остава стабилна или се увеличава, което доказва стойността му като сигурен актив.

Търсенето на злато

Търсенето на злато е друг фактор, който може да окаже влияние върху цените, а няколко отрасъла влияят пряко върху интереса към покупката на благородния метал. Златото има най-широка база на търсене от страна на различни потребители, инвеститори и институции.

1. Търсене на бижута

Бижутата са един от най-разпространените начини, по които хората знаят как да купуват злато. С нарастването на търсенето на бижута може да се повиши и цената на златото. Обикновено обаче бижутата се смятат за един от по-слабите двигатели на цените на златото, тъй като много хора купуват бижута и ги съхраняват в продължение на години.

2. Търсене от борсово търгувани фондове за злато (ETF)

Ако знаете как се купуват акции, вероятно сте запознати с концепцията за борсово търгувани фондове (ETF). ETF-ите за злато инвестират в златни кюлчета или в компании, които добиват злато. Тези ETF-и съчетават някои от предимствата на инвестирането, като предлагат едновременно широка експозиция на индустрията, удобство и стабилност на златото, без да го притежават реално. Търсенето, предизвикано от ETF-и за злато, има подобен ефект върху цените на златото, както и другите видове търсене. Стойността на благородния метал може да се увеличи в зависимост от това колко хора инвестират в ETF-и за злато.

3. Купуване от централната банка

Наблюдаваме нарастващи инвестиции във физическо злато, водени от световните централни банки, в сравнение с американските държавни ценни книжа. Причината е, че златото е резервен актив от първи ред, а централните банки ефективно подобряват качеството на резервите си. Световният съвет по златото проведе проучване, в което стигна до заключението, че централните банки поставят по-голям акцент върху стойността на златото при реагиране на кризи, диверсификационните му качества и качеството му на пазител на стойност. Когато САЩ наложиха санкции и замразиха руски активи, други държави и централни банки осъзнаха значението на това да имат контрол и да елиминират риска от контрагента, поради което златото започна да отбелязва масиран приток след нахлуването на Русия в Украйна. Централните банки в Китай, Русия и Индия, включително различните държави от групата БРИКС+, купуват повече злато с по-бързи темпове. По същество покупката на злато от централните банки показва миграция на актива от Запада към Изтока, като целта на тези централни банки е да създадат мрежа от държави, които имат увереност да търгуват извън американския долар.

4. Търсене на промишлени приложения

Златото се използва за многобройни индустриални и производствени приложения, включително в електрониката, здравеопазването и космическите изследвания. Ако търсенето в отраслите, в които се използват значителни количества злато, се увеличи, стойността на златото може да нарасне заедно с това търсене, тъй като е необходимо повече за производството на стоки и извършването на услуги, които разчитат на благородния метал.

Производство на злато

Златото е ограничен ресурс, затова търсенето и добивът на физическо злато стават все по-трудни и по-скъпи. Тъй като търсенето изпреварва предлагането, цената му се увеличава.Въпросът дали е достигнат пикът на златото е предмет на спорове. Въпреки това през последното десетилетие добивът се е увеличил, а някои експерти смятат, че до 2050 г. добивът на злато може да се окаже неустойчиво начинание. Тъй като добивът на злато става все по-труден, цената му ще се увеличава.

Лихвени проценти

Връзката между лихвените проценти и цените на златото е по-сложна в сравнение с долара. Като цяло те са в обратна зависимост. Следователно цените на златото се повишават при спад на лихвените проценти и спадат при повишаване на лихвените проценти. Kогато лихвените проценти се повишават, това е сигнал, че икономиката е силна. Ако търсенето на други активи се увеличи, търсенето на злато и благородни метали ще намалее и впоследствие цените ще се понижат. От друга страна, други икономически фактори – като слабо потребителско доверие или слаби доклади за заетостта – могат да дадат сигнал на инвеститорите да стоят настрана от по-високорискови активи дори в среда на високи лихвени проценти, което означава, че няма да се наблюдава очакваният ефект върху цените на златото.

Геополитически фактори

Геополитическите фактори могат да имат положителен ефект върху цените на златото, което означава, че стойността на златото ще се движи в същата посока като геополитическото напрежение. Тъй като златото се разглежда като сигурен актив, инвеститорите могат да се обърнат към него в тревожни времена в опит да защитят парите си от последиците от конфликтите. Следователно, когато геополитическото напрежение се разрасне, стойността на златото може да се повиши. Точно това се случи през първото тримесечие на 2022 г., когато конфликтът между Русия и Украйна помогна на златото да поскъпне с 6%. Това бе доказано и когато през третото тримесечие на 2023 г. избухна конфликтът между Хамас и Израел. Геополитическите фактори обаче може да не са толкова влиятелен фактор върху цените на златото, колкото мнозина приемат. Златото обикновено се свързва с икономиката на САЩ, така че напрежението в чужбина и други събития може да не повлияят толкова силно върху стойността на златото, колкото вътрешните конфликти или вътрешната парична политика.

Кои са исторически най-ниските и най-високите цени на златото?

Нека направим един поглед назад към колебанията и пиковете в цената на златото през XX век – от златния стандарт до настоящия свят, който, за съжаление, е изпълнен с военни кфонликти и икономически сътресения. Това ще ви помогне да осмислите и разберете поведението на благородния метал спрямо различните световни обстоятелства.

Цената на златото през 20 век

Векът, който започва в условията на златния стандарт, прилаган от 1879 г. Тази система на фиксирани обменни курсове позволява на държавите да обменят валутите си в определено количество злато. По това време британският паунд е водещата валута в света, но с Първата световна война системата започва да отслабва. През 1934 г. Законът за златния резерв на САЩ определя цената на златото на 35 долара за унция. Между 1944 г. и 1971 г. настъпва периодът на споразуменията от Бретън Уудс: от всички валути само доларът е конвертируем в злато и по този начин двете валути следват почти една и съща крива.

През 1971 г. настъпва краят на златния стандарт и превръщането на златото в долари. Ако разгледаме цената на златото за десет години, ще видим, че 70-те години са белязани от много значителен ръст. В периода 1971-1980 г. цената на златото се повиши от 35 до 850 долара за тройунция в съответствие с петролните кризи, галопиращата инфлация и международните конфликти.

Разгледайте подробно как каратите влияят върху цената на златото, което притежавате или обмисляте да закупите.

Цената на златото след 2000-та година

Между 2000 и 2020 г. цената на златото се повиши с около 400%. И тази златна треска не е нищо друго, освен следствие от икономическата, финансовата и здравната криза, които бележат XXI век. Възходът се забелязва още от 2006г. С изключение на отскока през 2001 г. до 1899 долара за тройунция, цената на златото следва много слаба възходяща тенденция, почти в застой, до 2005 г. От 2006 г. до 2012 г. възходящата тенденция продължава: за 6 години унция злато се покачва от 555 долара на повече от 1600 долара.

През 2011 г. се наблюдават нови исторически върхове за цената на златото. Първият голям скок настъпва през февруари 2008 г., когато тройунцията злато достига връх от над 900 щатски долара. В евро пикът настъпва малко по-късно, през януари 2009 г., когато тройунция злато достига 700 евро. Това със сигурност е последица от ипотечната криза, но не е единствената. Всъщност европейската дългова криза предизвиква голяма загриженост у инвеститорите, които намират убежище в златото. През 2011 г. златото счупи втория си рекорд, като цената му скочи до 1922 долара. През 2012 г., при спекулациите за края на света, цената на златото достига връх от 1837 долара за тройунция. И ето, че отново се започва с нов 6-годишен цикъл: между 2012 и 2018 г. цената на златото се коригира и стагнира, но все още се колебае около 1000 долара за тройунция. През 2018 г. цената на златото отново се покачва и през януари достига 1300 долара за тройунция. Въпреки това именно пандемията бележи нов рекорден период за цената на златото. През април 2020 г. цената достига 1686 щатски долара за тройунция. През юли 2020 г. цената на жълтия метал преодолява бариерата от 2000 щатски долара за тройунция.

Какво се случва след 2020-та година?

Едва ли има човек, който да не помни 2020-та година. Белязана от световна пандемия с невиждани размери, това беше годината, в която светът на практика значително забави икономическите си темпове и трябваше да се адаптира към съвсем, съвсем нова реалност. Пандемията COVID-19 през 2020-2021 г. предизвика безпрецедентни икономически и социални сътресения и несигурност. Цената на златото се покачи с 27% от 1575 долара през януари 2020 г. до повече от 2000 долара през лятото на 2020 г.

След пика на пандемията цените на златото спаднаха до търговски диапазон между 1700 и 1900 щатски долара, преди да избухнат в края на 2023 г. и да достигнат нови върхове от около 2135 щатски долара. Впоследствие тe се понижиха до търговски диапазон малко над 2000 щатски долара.

Друго нещастно събитие, което даде отпечатък върху световния ред, а в това число и цената на златото, е инвазията на Русия в Украйна. Цената на златото се повиши с около 5,5% през февруари, 2022 г., което е на път да доведе до най-големия ѝ месечен ръст от юли 2020 г. насам.

След въоръжения конфликт между Израел и Палестина на 7 октомври, 2023 г. цената на златото се повиши с повече от 10%, достигайки най-високата си стойност от над 1832 долара за тройунция, което компенсира загубите, настъпили след най-високите стойности през май. Продължителността и ескалацията на войната в Близкия изток могат да окажат пряко влияние върху разпределението и цената на петрола, създавайки перфектната буря за поскъпване на златото. Дори и така, възстановяването на стойността на златото в резултат на този палестинско-израелски конфликт може да бъде само краткосрочно, както е било наблюдавано в миналото. Що се отнася до войната в Украйна, подемът на цените на златото дойде главно в резултат на икономическите санкции срещу Русия, които повишиха цените на въглеводородите и други суровини, подхранвайки инфлацията, която опустоши европейските икономики. Както и от ускоряването на процеса на дедоларизация на държавите, които искат да предпазят икономиките си от западните санкции.

Прочетете повече за цената на бялото злато.

Може ли да се предвиди движението в цената на златото?

Златото е утвърден и зрял пазар на инвестиционни активи. Въпреки че в миналото то е било значима стока с основна употреба в електрониката и бижутата, често се счита за сигурно убежище за инвестиции поради няколко причини.

Фактът, че златото работи като актив, защитаващ спестяванията, който често се движи в антикорелация с традиционните пазари, означава, че стоката е чудесен хедж срещу финансови проблеми, но също така е актив, който от дълго време показва стабилен и устойчив ръст на стойността. Златото не е актив, който е склонен към големи ценови колебания или висока волатилност, но е известно, че почти постоянно нараства, тъй като употребите и желанието на пазара за него продължават да растат. Прогнозирането на цените на златото често може да доведе до положителни печалби през този дълъг период от време.

Фактори, които влияят върху цената на златото:

• търсене на потребление
• защита срещу волатилност
• инфлация
• повишаване на лихвените проценти
• корелация с други класове активи
• геополитически фактори
• отслабване на долара
• бъдещо търсене на злато.

Обикновено движението на златото е предимно нагоре, но с бавни темпове. Въпреки това цената на златото може да се изстреля нагоре и да има трайни движения за прогнозите за цената на златото за следващите 5 години. Златото може да формира модел на бичи флаг, който може да изстреля цените много по-високо. Например авторът на книгата „Богат татко, беден татко“ Ричард Кийосаки прогнозира цена на златото от 5000 долара през следващите няколко години. И очакванията на повечето експерти и анализатори за цената на златото през следващите няколко години също са положителни, но прогнозите за цената на златото са трудни поради непредвидени обстоятелства, каквито наблюдаваме последните 4 години.

В света на инвестициите, разбира се, винаги има риск и потенциал за загуба. Златото не е по-различно, но то е и една от най-малко рисковите инвестиции. То е актив, който винаги ще бъде търсен, било то заради употребата му в бижута или електроника, и също така е търсено от централните банки, както и от инвеститорите.

Кои са подходящите моменти за покупка и продажба на злато?

Въпреки че златото не предполага бърза възвращаемост, има стратегии за покупка на злато, които могат да увеличат богатството ви. Моментът на инвестиране може да се окаже ключов за осигуряване на финансовото ви бъдеще. Времето е много важно – от дългосрочни стратегии до почасови върхове и спадове.

Ето и три хипотези, в които е добре да купувате злато:

1. Купуване на злато преди рецесия

Крилатата фраза от Хреберт Хувър гласи „Имаме злато, защото не можем да се доверим на правителствата.“. Какво значи това? Въпреки че пазарът може да бъде непредсказуем, покупката на злато преди финансова катастрофа е един от най-добрите моменти за покупка. Исторически погледнато, колкото по-голям е икономическият спад, толкова по-висока е цената на златото. Как обаче да разберете кога предстои срив на пазара? Това е трудната част. Ако сте били свидетели на повече от няколко рецесии, знаете, че въпросът е не дали, а кога. Тя е циклична. Проактивното преместване на ресурсите ви от акции към благородни метали възможно най-скоро е единственият начин да си гарантирате, че инвестирате в злато, преди да е станало твърде късно.

2. Купувайте злато през първото тримесечие на годината

Ако планирате да купувате на ниски цени и да продавате на високи, най-ниската цена на златото обикновено е около втората седмица на януари. Оттам нататък цената често се покачва стабилно до края на годината, като през лятото между април и юни се наблюдава спад в цената. Разбира се, съществуват широки макроикономически тенденции с множество сложни променливи, влияещи върху колебанията на цените, над които инвеститорите също трябва да се съсредоточат. Но разбирането на историческите тенденции е полезно при планирането на покупката.

3. Купуване на злато като дългосрочна инвестиция

Важно е да се помни, че стойността на златото всъщност остава една и съща, докато валутите постоянно се обезценяват. По думите на Лизандър Спунър, американски философ от 19 век, „Не съществува такова нещо като инфлация на цените спрямо златото. Има такова нещо като обезценяване на хартиената валута.“

Въпреки че задържането на златото в дългосрочен план е най-добрият начин да се предпазите от инфлация и да си осигурите бъдеще в неспокойни времена, продажбата на злато може да бъде изгодна в подходящата ситуация. Нека сега разгледаме 2 хипотези, в които можем да продадем златото, което притежаваме:

1. Продавайте злато, когато съотношението злато-сребро е високо

Обменът на златото в сребро се променя в зависимост от пазара, точно както се случва с валутите и други стоки. Златото и среброто се подчиняват поотделно на търсенето и предлагането, въпреки че ги движат еднакви пазарни фактори. Съотношението между златото и среброто е достигало до 90:1, при което деветдесет унции сребро са стрували една унция злато, и до 10:1.

За да постигнете максимална печалба при съотношението злато-сребро, трябва да продавате злато и да купувате сребро, когато съотношението е високо. Вземете например съотношението злато-сребро през 1991 г., когато среброто достигна рекордно ниски стойности, а съотношението достигна връх от 100:1. Унция злато можеше да се разменя за сто унции сребро. Когато цената на среброто неизбежно се повиши, стойността на 100 унции сребро далеч надхвърли първоначалната стойност на златото. Инвеститорите, които се възползват от взаимодействието между златото и среброто, могат да реализират огромни печалби.

2. Продавайте злато, когато цената му е необичайно висока

Въпреки че златото не е актив, чиято цел е скоростна печалба, то има необичайно поведение на търсенето и предлагането в отговор на пазара. В края на 2011 г., в отговор на задълбочаващата се рецесия, цената на златото се покачи до почти 2000 долара, преди да се успокои до цени, сравними с тези на днешния пазар. Продажбата на злато при тези изключително високи стойности в долари може да ви осигури повече злато по-нататък по пътя.

Къде можете да продадете златото си най-изгодно?

При продажба на физическо злато правило номер 1 е да изберете доказан и реномиран дилър. Поради високия риск от измами е важно да се гарантирате работа със сигурен партньор. Ето защо препоръката е да свиете до минимум експериментите с дилъри с неясна история и произход. Друго нещо, върху което да съсредоточите вниманието си, е ликвидността на продукта. Да чакате и да се надявате на неясна златна монета или кюлче, които да ви дадат по-висока от пазарната цена стойност, може да причини повече вреда, отколкото полза за крайния резултат. Ето защо трябва да инвестирате в монети и кюлчета с висока ликвидна стойност, които са широко разпознаваеми. Такива кюлчетата от рафинерии като Valcambi, PAMP или Argor-Heraeus или монети като Виенска филхармония, Британия, Кленов лист и Австрийски дукат. Препоръчваме ви първото нещо, което да прегледате преди продажба да бъде произхода на дилъра, с който ще работите. В България, да кажем, Tavex е единствената компания, която е официален партньор на най-разпознаваемите рафинерии в света.

Вижте повече за условията и процеса на изкупуване на злато.

Често задавани въпроси: